Мода занимать: холдинговая компания сети «Перекресток» станет гарантом облигаций компании / комментировать (0)

Владельцы торговых сетей наперебой говорят о вновь наступившем всплеске слияний и поглощений в отрасли. Для развития сетей и региональной экспансии используется все большее количество финансовых инструментов. Если «Седьмой континент» предпочел модное нынче IPO, то «Перекресток» и «Копейкаа» успешно использовали благоприятную конъюнктуру на рынке рублевых облигаций: по мнению экспертов, привлекать средства с помощью эмиссии облигаций сейчас крайне выгодно - их доходности достигли исторических минимумов. А сеть «Пятерочка» использовала сразу оба способа - и публичное размещение акций, и выпуск облигаций.

На прошлой неделе стало известно, что «Перекресток» пошел дальше - холдинговая компания группы компаний «Перекресток» намерена стать гарантом ЗАО «Торговый дом «Перекресток», чьи облигации, собственно, и размещались на ММВБ по открытой подписке. Напомним, в начале августа Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) зарегистрировала отчет об итогах выпуска облигаций ЗАО «Торговый дом «Перекресток» на 1,5 млрд. руб. По мнению экспертов, облигации были размещены весьма успешно в сравнении с другими сетями, быстро выйдя на вторичный рынок (ставка купона - 8, 81% годовых). Удачное размещение ценных бумаг вполне объяснимо: параллельно с эмиссией «Перекресток» отрапортовал о фантастических успехах. Согласно отчетности компании по РСБУ, выручка сети за первое полугодие текущего года выросла на 55%, составив $546 млн (по московской сети супермаркетов - более $388 млн). Чистая прибыль за отчетный период превысила уровень $15 млн. С января этого года компания открыла 23 новых магазина, в том числе четыре супермаркета на Украине - это в несколько раз больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Комментируя то, зачем в таких условиях понадобилось делать холдинговую компанию гарантом по займу ЗАО «ТД «Перекресток», финансовый директор группы компаний Виталий Подольский отметил, что это делается исключительно в интересах заемщиков компании. «Отчетность по российским стандартам, тем более отдельного юрлица, - мы в этом абсолютно убеждены - недостаточна для рынка, поскольку не дает представления о консолидированной деятельности и результатах группы компаний, - говорит Подольский. - Российская отчетность обязывает нас публиковать только показатели отдельных ЗАО, в нашем случае - прямого заемщика на рынке, в то время как держателю облигаций необходимо видеть консолидированный отчет всей группы, который показывает, что рыночная стоимость его облигаций гарантирована и самой холдинговой компанией группы».

Между тем свою отчетность по МСФО «Перекресток» намерен выпустить до конца августа. Виталий Подольский согласился дать прогноз на весь год: «Операционная прибыль (EBITDA) у нас превысит $65 млн. А чистая выручка по МСФО составит не менее $1,05 млрд, что ретранслируется в оборот всей национальной сети супермаркетов, включая украинский филиал, на уровне $1,2 млрд».

/ комментировать (0)