Баннер ФЗ-54
5 июня 2013, 00:11 1856 просмотров

«Детский мир» готовится к IPO и поглощениям

Владимиру Чирахову, который стал гендиректором «Детского мира» в 2012 году, удалось за год вытащить компанию из пятилетнего болота убытков, и теперь планы по выходу компании на биржу стали более осязаемыми. Правда, в 2013–2014 годах, как планировалось ранее, IPO не будет. Как выяснила РБК daily, размещение намечено на 2015–2016 годы. Привлеченные средства компания потратит на поглощения.

Г-н Чирахов принял «вызов» — так он называет предложение о переходе в «Детский мир» — в марте 2012 года. До этого он возглавлял сеть детских товаров «Кораблик». В «Детском мире» г-н Чирахов занял сначала должность замгендиректора по коммерческой деятельности, а вскоре стал гендиректором, сменив на этом посту Геннадия Левкина. За собой из «Кораблика» топ-менеджер привел несколько человек. На новом месте, чтобы поправить положение компании, он провел ряд сокращений. При этом ритейлеру пришлось практически отказаться от своего автопарка.

В итоге прошлый год стал для «Детского мира» переломным: компания впервые за пять лет показала прибыль. В 2012 году по US GAAP группа получила чистую прибыль в размере 456 млн руб. против убытка 217 млн руб. годом ранее. А в последних числах мая 2013 года совет директоров «Детского мира» рекомендовал одобрить выплату дивидендов по итогам прошлого года в размере 420,5 млн руб. Последний раз компания платила дивиденды за 2007 год.

Такие перемены позволили «Детскому миру» вернуться к идее IPO. Правда, размещение перенесено с 2013–2014 годов, как планировалось прежде, на два—три года, рассказал Владимир Чирахов. «Отложили IPO на 2015–2016 годы по вполне очевидной причине: чтобы привлекать деньги на бирже, нужно, чтобы компания была прибыльной», — пояснил он.

До выхода на биржу также должен быть решен вопрос с выкупом АФК «Система» доли Сбербанка в «Детском мире». Сейчас «Системе» принадлежит 75% минус одна акция розничной сети, банку — 25% плюс одна акция. Он получил долю в компании в 2009 году за 3,4 млрд руб.: той необходимо было снизить долговую нагрузку, которая составляла 7,9 млрд руб. Сейчас, по словам г-на Чирахова, ведутся переговоры об обратном выкупе.

Привлеченные в ходе IPO средства группа планирует потратить на сделки M&A, уточнил топ-менеджер.

«Детский мир» будет интересен рынку хотя бы потому, что появление нового эмитента на бирже само по себе позитивное событие, которое дает возможность изучить новую инвестиционную возможность, диверсифицировать портфели, считает аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. «Непродовольственный сегмент ритейла представлен на рынке только аптечными сетями и продавцами электроники и бытовой техники», — пояснила она. Ритейл остается привлекательным, быстрорастущим сектором, потребительский спрос является одним из ключевых драйверов роста российской экономики, добавила аналитик.

Сейчас, по подсчетам г-жи Колупаевой, исходя из мультипликатора стоимости для публичных компаний-аналогов и OIBDA на уровне 54 млн долл. стоимость бизнеса «Детского мира» можно оценить в 450–500 млн долл.

Анна Левинская, РБК Daily

Поделиться публикацией:

Владимиру Чирахову, который стал гендиректором «Детского мира» в 2012 году, удалось за год вытащить компанию из пятилетнего болота убытков, и теперь планы по выходу компании на биржу стали более осязаемыми. Правда, в 2013–2014 годах, как планировалось ранее, IPO не будет. Как выяснила РБК daily, размещение намечено на 2015–2016 годы. Привлеченные средства компания потратит на поглощения.

Г-н Чирахов принял «вызов» — так он называет предложение о переходе в «Детский мир» — в марте 2012 года. До этого он возглавлял сеть детских товаров «Кораблик». В «Детском мире» г-н Чирахов занял сначала должность замгендиректора по коммерческой деятельности, а вскоре стал гендиректором, сменив на этом посту Геннадия Левкина. За собой из «Кораблика» топ-менеджер привел несколько человек. На новом месте, чтобы поправить положение компании, он провел ряд сокращений. При этом ритейлеру пришлось практически отказаться от своего автопарка.

В итоге прошлый год стал для «Детского мира» переломным: компания впервые за пять лет показала прибыль. В 2012 году по US GAAP группа получила чистую прибыль в размере 456 млн руб. против убытка 217 млн руб. годом ранее. А в последних числах мая 2013 года совет директоров «Детского мира» рекомендовал одобрить выплату дивидендов по итогам прошлого года в размере 420,5 млн руб. Последний раз компания платила дивиденды за 2007 год.

Такие перемены позволили «Детскому миру» вернуться к идее IPO. Правда, размещение перенесено с 2013–2014 годов, как планировалось прежде, на два—три года, рассказал Владимир Чирахов. «Отложили IPO на 2015–2016 годы по вполне очевидной причине: чтобы привлекать деньги на бирже, нужно, чтобы компания была прибыльной», — пояснил он.

До выхода на биржу также должен быть решен вопрос с выкупом АФК «Система» доли Сбербанка в «Детском мире». Сейчас «Системе» принадлежит 75% минус одна акция розничной сети, банку — 25% плюс одна акция. Он получил долю в компании в 2009 году за 3,4 млрд руб.: той необходимо было снизить долговую нагрузку, которая составляла 7,9 млрд руб. Сейчас, по словам г-на Чирахова, ведутся переговоры об обратном выкупе.

Привлеченные в ходе IPO средства группа планирует потратить на сделки M&A, уточнил топ-менеджер.

«Детский мир» будет интересен рынку хотя бы потому, что появление нового эмитента на бирже само по себе позитивное событие, которое дает возможность изучить новую инвестиционную возможность, диверсифицировать портфели, считает аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. «Непродовольственный сегмент ритейла представлен на рынке только аптечными сетями и продавцами электроники и бытовой техники», — пояснила она. Ритейл остается привлекательным, быстрорастущим сектором, потребительский спрос является одним из ключевых драйверов роста российской экономики, добавила аналитик.

Сейчас, по подсчетам г-жи Колупаевой, исходя из мультипликатора стоимости для публичных компаний-аналогов и OIBDA на уровне 54 млн долл. стоимость бизнеса «Детского мира» можно оценить в 450–500 млн долл.

Анна Левинская, РБК Daily

«Детский мир» готовится к IPO и поглощениямIPO, Детский мир, поглощение, Чирахов
https://www.retail.ru/local/templates/retail/images/logo/login-retail-big.png 243 67
«Детский мир» готовится к IPO и поглощениям
https://www.retail.ru/local/templates/retail/images/logo/login-retail-big.png 243 67
SITE_NAME https://www.retail.ru
https://www.retail.ru/news/72786/2017-10-24