Ритейлеры вняли совету первого вице-премьера Игоря Шувалова, который призвал торговые сети к объединению, пообещав, что не все смогут получить кредиты от госбанков. Одна из крупнейших региональных сетей — красноярская "Алпи" подписала договор о продаже 22 помещений своих гипермаркетов X5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток" и другие) за $240 млн. Сделка будет закрыта в ближайшее время, если Х5 удастся получить под нее финансирование от госбанков. Еще часть недвижимости у "Алпи" может купить французская Auchan.
Владельцы красноярской сети гипермаркетов "Алпи" продадут недвижимость своих магазинов по частям, рассказал источник, близкий к переговорам. Уже подписан договор о намерениях с X5 Retail Group на 22 помещения общей площадью около 200 тыс. кв. м, говорит он. Х5 заплатит за недвижимость сети $1,2 тыс. за 1 кв. м плюс НДС. Сумма предусматривает существенный дисконт: еще летом директор департамента торговой недвижимости агентства DTZ Дмитрий Хечумов оценивал недвижимость "Алпи" в $5 тыс. за 1 кв. м.
Продаваемые объекты уже выведены в отдельную юридическую структуру и не обременены залогами, говорит источник. Договор пока не предусматривает покупку торгового оператора "Алпи" (ритейлер будет арендовать помещения у нового владельца), хотя такая возможность тоже обсуждается. После сделки в собственности у "Алпи" остается еще 300 тыс. кв. м собственной торговой недвижимости (43 магазина).
Встреча гендиректора Х5 Льва Хасиса и представителя "Альфа-групп" (основной акционер Х5) с владельцем "Алпи" Алексеем Подсохиным прошла на прошлой неделе в Красноярске, знает директор по маркетингу местной сети "Командор" Дмитрий Полуянов. О готовящейся сделке с Х5 осведомлен топ-менеджер сибирского розничного холдинга "Регионмарт" (один из акционеров — УРСА банк Игоря Кима), который также вел переговоры с "Алпи".
Гендиректор Х5 Лев Хасис вчера не опроверг эту информацию, но комментировать ее отказался. Вице-президент "Алпи" Андрей Граванов отметил, что, если будет совершена сделка по продаже активов, компания выпустит пресс-релиз.
Недвижимость, которая не войдет в сделку с Х5, может быть продана французской группе Auchan, говорит источник, участвующий в переговорах со стороны продавца. "Французов интересуют форматные объекты — либо под гипермаркеты Auchan, либо под супермаркеты Atac",— пояснил собеседник. По его словам, с Auchan тоже подписан договор "о вхождении в сделку", но он оговаривает лишь общие принципы оценки недвижимости. В Auchan получить комментарий не удалось, но летом топ-менеджер сети подтверждал переговоры с "Алпи".
ГК "Алпи" помимо продуктового ритейла занимается производством мяса индейки (фабрика "Сибирская губерния"), строит торгово-развлекательные центры (десять ТРЦ) и владеет банком "Алпи". Основной владелец — Алексей Подсохин.
Х5 Retail Group образована в 2006 году путем слияния сетей "Пятерочка" и "Перекресток". Чистая выручка в 2007 году — $5,32 млрд. У "Альфа-групп" — 47,2% X5, free-float — 27,9%. Капитализация вчера на LSE — $3,4 млрд.
О продаже активов "Алпи" задумалась еще летом, когда ситуация с ликвидностью стала заметно ухудшаться. В сентябре "Алпи-инвест", входящая в группу, не прошла оферту по облигациям — были предъявлены к выкупу бумаги на 1,4 млрд руб. Тогда "Алпи" предложила кредиторам выплатить долг в рассрочку в течение 2,5-3 лет. Деньги от продажи недвижимости Х5 пойдут на погашение этих облигаций, в первую очередь Сбербанку, утверждает источник, близкий к владельцу "Алпи".
Профинансировать сделку с "Алпи" Х5 сможет, только если получит на это длинную кредитную линию, считает директор Prosperity Management Алексей Кривошапко. Сейчас соотношение долг/EBITDA Х5, по его словам, равен трем. Финдиректор Х5 Евгений Корнилов вчера сообщил, что краткосрочный долг Х5 — около $700 млн, компания рассчитывает частично погасить его из собственных средств, частично перекредитоваться в ВТБ и Сбербанке, которым правительство рекомендовало поддержать ликвидность крупных розничных сетей.
Ранее источник в Минэкономразвития рассказывал, что госбанки будут финансировать сделки по слиянию сетей, чтобы проблемы сильно закредитованных региональных ритейлеров не сказывались на производителях. Это обсуждалось на совещании ритейлеров с первым вице-премьером Игорем Шуваловым в прошлую среду. Господин Шувалов, по словам участников встречи, дал понять, что не все приглашенные сети смогут получить финансирование от госбанков и должны "думать, как объединяться с теми, кто его получит".
Сама Х5 уже выразила намерение экономить средства, чтобы покупать дешевеющих конкурентов. Сейчас компания сокращает издержки на персонал (до конца года может сократить до 30% офисных сотрудников), замораживает проекты со сроком сдачи в 2009-2011 годах и собирается продать непрофильный актив — X5 Development.
