Реклама на retail.ru
Здесь может быть
Ваша реклама
Подпишитесь
на новости ритейла
Получайте новости
индустрии ритейла первым!
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных
Здесь может быть Ваша реклама
Подробнее 3164
Поделиться
Основатель "Ленты" может продать 35% сети фонду Marshall Capital
Основатель сети "Лента", входящей в Топ-10 продуктовых ритейлеров, Олег Жеребцов до конца сентября может проститься с этим бизнесом. В июне бизнесмен подписал опционное соглашение сроком на три месяца о продаже 35% сети фонду Marshall Capital Partners. Фонд оценил эту долю в $95 млн, из которых $1 млн господин Жеребцов получил сразу после подписания соглашения. Если сделка состоится, ему придется отдать более половины вырученных средств МДМ-банку и Royal Bank of Scotland, которым заложена его доля по личным кредитам на общую сумму $60 млн.
В июне этого года фонд Marshall Capital Partners "купил" трехмесячный опцион на покупку 100% акций Robelco Ltd, которой принадлежит 35-процентная доля Олега Жеребцова в розничной сети "Лента", рассказал миноритарий сети. Собеседник уточнил, что эта доля может быть выкуплена фондом за $95 млн, из них $1 млн бизнесмен уже получил деньгами в качестве оплаты "права на опцион".
Источник в Marshall Capital подтвердил информацию. Он утверждает, что "инвестор намерен воспользоваться опционом" — непосредственным приобретателем выступит фонд Marcap II. "Сделку планируется завершить к концу сентября. В случае если Marshall не успеет ее закрыть, фонд имеет возможность пролонгировать соглашение еще на два месяца",— добавил собеседник.
Управляющий партнер Marshall Capital Константин Малофеев и господин Жеребцов от комментариев отказались. Консультантами в сделке выступают Royal Bank of Scotland (со стороны господина Жеребцова) и инвесткомпания Advance Capital (со стороны Marshall Capital) — их представители также не стали комментировать переговоры. О том, что господин Жеребцов ищет покупателя на свою долю в сети, в феврале 2009 года публично заявил Стивен Огден, занимавший на тот момент пост председателя совета директоров компании.
ООО "Лента" (принадлежит Lenta Ltd), владеющее одноименной сетью гипермаркетов, основано в 1993 году в Санкт-Петербурге. Сейчас функционируют 36 магазинов "Лента" общей площадью более 400 тыс. кв. м. Объем продаж в 2008 году, по собственным данным, составил $2,344 млрд. По данным на начало 2009 года, 35% акций Lenta Ltd находится в собственности Олега Жеребцова, 36% — у Августа Мейера, 11,1% — у ЕБРР, остальные акции распределены между 11 миноритариями.
Прогнозная EBITDA "Ленты" в 2009 году — примерно $140 млн, говорит один из участников сделки с Marshall. Долг сети — около $400 млн, говорил в апреле Олег Жеребцов. Таким образом, всю сеть фонд оценил примерно в 4,7 EBITDA, или в $271 млн. Публичные ритейлеры торгуются по 7 EBITDA, но при оценке частных компаний допустим 30-процентный дисконт, говорит директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко. В апреле американский ритейлер Wal-Mart оценил акционерный капитал "Ленты" в $265 млн.
Если сделка состоится, то больше половины вырученных средств господину Жеребцову придется отдать кредиторам: весь его пакет сейчас заложен в МДМ-банке (конечный кредитор Dresdner Bank) и Royal Bank of Scotland под кредиты на $60 млн. Кроме основного долга МДМ-банк может рассчитывать на дополнительные выплаты: в июне банк пролонгировал кредит господина Жеребцова до 2011 года с сохранением ставки на уровне 11% годовых, но ее увеличение заменил разовой денежной компенсацией примерно в $7-9 млн. Все обязательства перед банками будут выполнены, утверждает источник, близкий к акционерам "Ленты". Управляющий директор МДМ-банка Никита Ряузов от комментариев отказался.
Партнеры Олега Жеребцова по "Ленте", в том числе ЕБРР и Август Мейер, узнали о сделке с Marshall только в середине июля, утверждает источник среди акционеров "Ленты". Тогда господин Жеребцов получил предложение от американского фонда TPG Capital на покупку его доли. "В это время Marshall и заявил о своем праве на продаваемые бумаги",— рассказывает собеседник. Представитель головного офиса TPG от комментариев отказался. О прошедших переговорах господина Жеребцова и TPG знает топ-менеджер российского инвестбанка. Господин Жеребцов вправе продать свой пакет TPG или другому инвестору, если получит более привлекательную цену, говорит источник в Marshall, но в этом случае он обязан выплатить фонду "неустойку". Другие акционеры "Ленты" могут тоже претендовать на акции господина Жеребцова: у всех совладельцев "Ленты" есть право первоочередного выкупа доли бизнесмена пропорционально их долям.
Ъ
Интервью
![Декоративное изображение](https://www.retail.ru/upload/iblock/4e3/dlev0455kgnsgk9mgc81dyhsic3oktm5/anonsAndrei_-Gerasimchuk-_1_.jpg)
Андрей Герасимчук, ProSpace: «Спрос на решения для управления торговыми инвестициями будет расти»
Зачем «Смарт-Ком» сменила позиционирование на ProSpace, каких решений для сферы FMCG не хватает на отечественном ИТ-рынке и какие инновации наиболее перспективны?