Сеть "Бауцентр", торгующая товарами для ремонта и обустройства дома (объединяет 12 гипермаркетов площадью 88 тыс. кв. м), намерена продать портфельному инвестору примерно 25% долей компании-оператора за $50-60 млн. Одним из претендентов источники "Ъ" называют фонд прямых инвестиций "Ренессанс Партнерс". В розничный сегмент товаров для дома (так называемый DIY, do it yourself), который растет на 60-70% в год, уже вложились многие фонды.
О том, что владельцы "Бауцентра" ищут портфельного инвестора, "Ъ" рассказал источник, знакомый с планами компании. По его словам, планируется продать не более 25% долей калининградского ООО "Бауцентр Рус" (управляющая компания сети) примерно за $50-60 млн. Сотрудникам двух инвесткомпаний, предлагавших посредничество "Бауцентру", ответили, что их услугами воспользуются, если от сделки откажется фонд прямых инвестиций "Ренессанс Партнерс". Гендиректор "Бауцентра" Максим Гаврилов и управляющий директор фонда Виталий Подольский вчера отказались от комментариев. Источник, близкий к "Ренессансу", подтверждает интерес фонда к сегменту DIY, но утверждает, что в конкретную стадию переговоры с "Бауцентром" не вошли.
"Привлеченные средства "Бауцентр" намерен инвестировать в анонсированную ранее региональную экспансию",— знает топ-менеджер другой федеральной DIY-сети. Планы по выходу за пределы Калининграда ритейлер анонсировал еще весной 2007 года: до 2011 года "Бауцентр" намерен создать федеральную DIY-сеть из 30 магазинов в Краснодаре, Омске, Ростове-на-Дону, Новосибирске, Волгограде, Нижнем Новгороде и т. д. общей площадью 300 тыс. кв. м. Сейчас сеть объединяет восемь гипермаркетов: четыре в Калининграде общей площадью 34 тыс. кв. м и по два в Краснодаре и Омске площадью 26 тыс. и 28 тыс. кв. м соответственно.
Компания "Бауцентр" создана в 1994 году в Калининграде. Основной формат магазинов — гипермаркет площадью 14 тыс. кв. м, ассортимент — строительные и отделочные материалы. Выручка в 2007 году — 4,3 млрд руб. По данным участников рынка, сейчас основными акционерами сети являются глава городского округа "город Калининград" и основатель "Бауцентра" Александр Ярошук и топ-менеджеры компании Константин Дацкевич и Максим Гаврилов.
Инвестиционный портфель "Ренессанс Партнерс" состоит из активов в лесной промышленности в России, в сельскохозяйственном секторе и пищевой промышленности на Украине, а также в земельных участках и банковском секторе стран Африки, расположенных к югу от Сахары. Фонд является миноритарным акционером пермского автохолдинга "Верра Групп". Объем текущих инвестиций превышает $1 млрд.
"По итогам 2007 года "Бауцентр" вошел в десятку крупнейших операторов розничных DIY-сетей",— отмечает аналитик ИГ "Капиталъ" Марина Самохвалова. Совокупный торговый оборот топ-10 DIY-ритейлеров (OBI, "Старик Хоттабыч", "Максидом", Leroy Merlin, "Метрика", K-Rauta, "Трест СКМ" (сети "СуперСтрой", "СтройАрсенал"), "Бауцентр", Castorama, "Домоцентр"), по имеющимся у ИГ "Капиталъ" данным, в прошлом году составил $2,9 млрд (прирост по сравнению с 2006 годом составил 70%, общий объем рынка в 2007 году — $14 млрд), при этом крупнейшие операторы консолидируют только 21% рынка. "Это свидетельствует о ненасыщенности рынка и его значительном потенциале как для самих сетей, так и для инвесторов",— поясняет госпожа Самохвалова.
"Такой всплеск активности инвесторов в DIY-сегменте можно объяснить не только высокими темпами роста рынка и гарантированной доходностью вложенных инвестиций, но и проблемой заемного финансирования, вынуждающего собственника привлекать стороннего инвестора",— считает гендиректор Home Centre Игорь Марьяш. С ним согласен и член совета директоров "Трест СКМ" (оператор сетей "СтройАрсенал" и "СуперСтрой") Николай Лантух.
В DIY-сети уже инвестировали многие фонды. Например, в ноябре 2006 года фонд Бориса Федорова UFG Private Equity приобрел контрольный пакет сибирской сети DIY-супермаркетов "Чудодом" за $10 млн. В декабре прошлого года фонд Aurora Russia за $32 млн стал владельцем примерно четверти бизнеса двух уральских сетей — "СуперСтрой" и "СтройАрсенал", а в феврале фонд прямых инвестиций Russia New Growth Fund под управлением компании Troika Capital Partners вошел в состав акционеров сети гипермаркетов товаров для дома "СантаХаус", выкупив 25% плюс одну акцию компании примерно за $30-41 млн.
