Компания продала облигации за три дня
Новосибирская компания «Новые торговые системы» разместила дебютный облигационный выпуск объемом 1 млрд руб. с купонной ставкой 15% годовых. Полученные средства пойдут на расширение франчайзинговых сетей «Пятерочка» и «Патэрсон» в Западной Сибири.
«Новые торговые системы» — управляющая компания группы НТС, занимающей лидирующие позиции на розничном продуктовом рынке Новосибирской области и Алтайского края.
Компания развивает торговую сеть «Столичный» и является франчайзи сетей «Пятерочка» и «Патэрсон». Холдинг также является ведущим дистрибутором алкогольной продукции по Новосибирску и области, а также в Республике Алтай. Выручка за 2007 год — 6,21 млрд руб.
«Новые торговые системы» полностью разместили облигации на 1 млрд руб. с купонной ставкой 15% годовых. Ранее банк «Ак Барс», выступавший организатором размещения, оценивал ставку первого купона как раз на этом уровне. Как сообщил директор по корпоративному развитию компании Александр Агеев, размещение началось 29 апреля и завершилось 4 мая. В ходе первого дня было продано 82,10% общего объема облигационного выпуска. Остальные облигации были проданы в воскресенье. Бумаги будут в обращении три года, длительность купонного периода — полгода. Также компания предлагает годовую оферту в полном объеме. Заемные средства планируется направить на погашение старых долгов и развитие сети магазинов в основных регионах группы: Новосибирской области, Алтайском крае и Республике Алтай.
«Новые торговые системы» разместились по довольно высокой доходности, что отражает сложную ситуацию на долговом рынке последних месяцев. Инвесторы переоценивают кредитное качество компаний. Лишь недавно на рынке прошло успешное размещение облигаций эмитентов второго эшелона — ТГК-10, «Вимм-Билль-Данна», отмечает аналитик «Тройки Диалог» Анна Матвеева. На этом фоне размещение «Новых торговых систем» выглядит довольно успешным, отмечает эксперт: «Это один из немногих эмитентов, которому удалось разместиться на таком рынке».
По мнению аналитиков инвестбанков, основными рисками «Новых торговых систем» являются высокая доля долга в активах холдинга, отсутствие отчетности по МСФО , а также низкая географическая диверсификация деятельности компании.
