X5 Retail Group сегодня объявила сокращенные консолидированные промежуточные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), по итогам третьего квартала и девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2018.
— Темп роста выручки X5 Retail Group составил 17,6% год-к-году (г-к-г) в 3 кв. 2018 г. на фоне роста сопоставимых (LFL) продаж, а также значительного роста торговой площади.
— Валовая рентабельность увеличилась на 91 базисный пункт (б.п.) г-к-г до 24,6% в 3 кв. 2018 г. несмотря на непростую внешнюю среду благодаря улучшению коммерческой рентабельности, что было достигнуто за счет стабильного уровня промо, увеличения доли торговой сети «Перекресток» в структуре выручки Компании, а также успешных инициатив менеджмента по снижению уровня потерь.
— Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) без учета расходов на амортизацию и обесценение увеличились на 53 б.п. до 17,9% от выручки на фоне низкой продовольственной инфляции, растущей темпами ниже, чем непродовольственная инфляция.
— В 3 кв. 2018 г. показатель EBITDA составил 27 689 млн руб., а рентабельность EBITDA увеличилась на 36 б.п. до 7,4%.
— Показатель чистый долг/EBITDA снизился до комфортного уровня ниже верхней целевой границы 2,00 и составил 1,99х на 30 сентября 2018 г.
Валовая рентабельность
Валовая рентабельность увеличилась на 91 б.п. г-к-г до 24,6% в 3 кв. 2018 г. Положительный эффект от роста коммерческой рентабельности г-к-г был достигнут за счет стабильного уровня промо, а также увеличения доли торговой сети «Перекресток» в бизнесе Х5, в которой коммерческая рентабельность выше, чем в среднем по компании. Кроме того, значительную роль в повышении валовой рентабельности сыграли принятые менеджментом меры, направленные на снижение потерь.
В 3 кв. 2018 г. операционный денежный поток (ОДП) до изменения оборотного капитала увеличился на 5 385 млн руб. г-к-г, или на 24,2%, и составил 27 666 млн руб.
Изменение оборотного капитала снизилось с (8 475) млн руб. в 3 кв. 2018 г. по сравнению с (9 921) млн руб. в 3 кв. 2017 г. в основном из-за торговой кредиторской задолженности на фоне снижения темпа роста бизнеса. Данный эффект был частично нивелирован снижением запасов по сравнению c ростом в 3 кв. 2017 г., что было обусловлено снижением темпа роста закупок на фоне снижения темпов открытий и оптимизации ассортимента.
Сумма чистых процентных расходов и налога на прибыль в 3 кв. 2018 г. увеличилась на 2 485 млн руб. или 45,1% г-к-г и составила 7 994 млн руб. Рост процентных выплат сопоставим с ростом общего долга г-к-г. Рост выплат по налогу на прибыль увеличился в связи с ростом налогооблагаемой прибыли в 3 кв. 2018 г. и снижения налоговых авансовых платежей.
В результате, в 3 кв. 2018 г. сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности (ОДП), составила 28 147 млн руб. по сравнению с 26 693 млн руб. за аналогичный период прошлого года. За 9 месяцев 2018 г. показатель ОДП составил 55 779 млн руб. по сравнению с 37 598 млн руб. за аналогичный период предыдущего года в основном в связи с более низким изменением оборотного капитала.
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности и преимущественно состоявшие из сумм, направленных на приобретение основных средств, в 3 кв. 2018 г. снизились до 19 533 млн руб. по сравнению с 23 135 млн руб. за аналогичный период прошлого года в связи с меньшими затратами на открытия. Компания добавила 208,9 тыс. кв.м. торговых площадей в 3 кв. 2018 г., что на 35,4% ниже, чем в 3 кв. 2017 г. За 9 месяцев 2018 г. денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили 68 986 млн руб. по сравнению с 59 910 млн руб. за аналогичный период предыдущего года ввиду осуществления платежей по сделкам слияний и поглощений в 1 полугодии 2018 г.
Сумма денежных средств, используемых в финансовой деятельности в 3 кв. 2018 г. составила 7 012 млн руб. по сравнению с 1 375 млн руб., полученными от финансовой деятельности в 3 кв. 2017 г. Данный тренд обусловлен ростом ОДП и снижением общего долга вследствие выплат за период. За 9 месяцев 2018 г. сумма денежных средств, полученных от финансовой деятельности, сократилась с 15 830 за 9 месяцев 2017 г. до 1 015 млн руб.
Ранее сообщалось о том, что X5 ищет новых партнеров для развития аптек.
