До конца этого года на Лондонской фондовой бирже могут появиться акции еще одного российского девелопера. Компания Teorema Holding, владеющая питерской УК «Теорема», вчера официально объявила о планах провести IPO. Организаторами размещения выступят ING Bank, Merrill Lynch и Renaissance Securities. Другие подробности не сообщаются: в «Теореме» и инвестбанках предстоящее IPO не комментируют.
Источник, близкий к «Теореме», сообщил, что компания собирается продать около 30% акций. Агентство Reuters со ссылкой на неназванные источники сообщает, что ранее компания планировала привлечь около $500 млн. Таким образом получается, что девелопер рассчитывает достичь капитализации примерно в $1,6 млрд. Привлеченные от IPO средства будут направлены на финансирование текущих проектов и покупку новых.
Инвестиционный портфель компании сейчас составляет 3,4 млн кв. м (площадь, сдаваемая в аренду), которые консалтинговая компания Cushman & Wakefield / Stiles & Riabokobylko оценила в $1,41 млрд. Согласно отчету у компании шесть крупных участков. На площади Бехтерева она уже построила бизнес-центр Т4 (22 400 кв. м) и торгово-офисный центр «Эврика» (45 000 кв. м). Два офиса — на 16 700 кв. м и 18 500 кв. м — будут сданы к 2012 г. Еще один проект — бизнес-квартал «Полюстрово», где «Теорема» рассчитывает построить около 570 000 кв. м. Проект «Обухов» кроме одноименного бизнес-центра подразумевает строительство складских помещений примерно на 100 000 кв. м. Еще проектируются офисно-жилой комплекс «Охта-Разлив» на 336 000 кв. м, малоэтажный жилой комплекс «Красные зори» (2,4 млн кв. м) и функционирующий бизнес-центр «Лангензипен» (12 000 кв. м). В сообщении «Теоремы» также говорится, что она собирается приобрести дополнительно 39 га земли. Участники рынка считают, что для IPO время выбрано не самое удачное. Для девелоперских компаний критически важна возможность привлекать капитал, а кризис с заемными средствами на глобальных рынках продолжается, напоминает директор аналитического департамента Банка Москвы Кирилл Тремасов: «Это заставляет инвесторов с большей осторожностью относиться и к акциям сектора». У инвесторов за последний год появился большой выбор бумаг российских девелоперов, поэтому «Теореме» нужно будет доказать, чем она лучше других, соглашается аналитик «Уралсиба» Ким Искян. Он также напоминает, что у инвесторов теперь могут возникнуть вопросы относительно того, как проводилась оценка компании. Впрочем, финансовый директор ЗАО «Строймонтаж» Юрий Самохин считает, что кризис больше касается жилой недвижимости, тогда как «Теорема» работает немного в другом секторе.
Наши в Лондоне
Первой на LSE стала «Система-галс», которая продала в прошлом году 17% акций за $432 млн.
RGI International привлекла $192 млн, предложив инвесторам 31% акций. Чуть позже она провела SPO на $237 млн.
AFI Development заработала на LSE $1,4 млрд, а ГК ПИК – $1,85 млрд.
Питерский девелопер ЛСР продал в Лондоне 12,5% своих акций за $772 млн. «Теорема», девелоперская компания
Основной владелец – Игорь Водопьянов, управляющий компанией. Владеет и управляет 82 000 кв. м офисных площадей и 9000 кв. м складских помещений. Инвестиционный портфель – 3,48 млн кв. м. Чистая прибыль компании за первое полугодие 2007 г. составила $19,9 млн.
