В сентябре может состояться крупнейшая сделка в российском продуктовом ритейле. Как стало известно Ъ, американский фонд прямых инвестиций TPG Capital, под управлением которого находится более $40 млрд, собирается потратить примерно $1,1-1,2 млрд на покупку 50% компании "7К-инвестхолдинг", контролирующей "Седьмой континент". Если сделка состоится, TPG вложит в развитие продуктовой сети еще $5-7 млрд в течение девяти лет.
О том, что акционеры "Седьмого континента" Владимир Груздев и Александр Занадворов ведут переговоры о продаже части бизнеса одному из крупнейших в мире фондов прямых инвестиций TPG Capital, Ъ рассказал высокопоставленный сотрудник "Седьмого континента". По его словам, будет продано примерно 50% ЗАО "7К-инвестхолдинг", которая владеет 74,81% ОАО "Седьмой континент" (оператор одноименной сети и владелец части ее недвижимости) и 99,46% ОАО "Мкапитал" (владелец недвижимости). Сейчас господам Груздеву и Занадворову принадлежит по 50% минус одна акция "7К-инвестхолдинга", акции они будут продавать в равных долях. Переговоры начались примерно полгода назад, а закрыть сделку предполагается 3 сентября.
Таким образом, TPG может получить более 37% оператора сети и примерно половину ее недвижимости. Сумма сделки, утверждает собеседник Ъ, составит около $1,1-1,2 млрд. Капитализация только ОАО "Седьмой континент" на РТС вчера составляла около $1,922 млрд. Непубличную компанию "Мкапитал" аналитик UFG Алексей Кривошапко оценивает в $600 млн. Аналитик "Ренессанс Капитала" Наталья Загвоздина согласна, что справедливая стоимость 50% "7К-инвестхолдинга" -- $1,1-1,3 млрд.
Владимир Груздев и Александр Занадворов вчера от комментариев отказались. Но источник, близкий к "Манежной площади" (актив господина Занадворова), подтвердил эту информацию. Представитель российского офиса TPG Эдуард Келенчук не подтвердил и не опроверг факт переговоров с "Седьмым континентом". По его словам, комментировать деятельность TPG в России уполномочена пресс-служба центрального офиса фонда в США. Представитель отдела по связям с общественностью в США TPG Оуэн Бликсилвер отказался обсуждать деятельность фонда в России по телефону, а на запрос Ъ, направленный по электронной почте, на момент сдачи номера ответа не поступило.
Если сделка состоится, то, согласно договоренностям, в течение девяти лет TPG вложит в развитие "Седьмого континента" $5-7 млрд, утверждает собеседник Ъ в "Семерке". По словам гендиректора X5 Retail Group (сети "Пятерочка" и "Перекресток") Льва Хасиса, за пять-семь лет X5 может потратить даже больше -- $10-12 млрд.
Депутат Госдумы Владимир Груздев и бывший совладелец Собинбанка Александр Занадворов в равных долях владеют ЗАО "7К-инвестхолдинг", которому принадлежит 74,81% ОАО "Седьмой континент" (еще 25,19% торгуется в РТС) и 99,46% ОАО "Мкапитал". "Седьмой континент" на конец 2006 года управлял 123 магазинами (одноименными универсамами и супермаркетами, а также гипермаркетами "Наш") в Москве и Московской области, Калининградской области, Петербурге, Рязани и Минске. Оборот в 2006 году -- $1,1 млрд. "Мкапитал" управляет недвижимостью примерно 65 магазинов "Седьмого континента" в Москве общей площадью 175 тыс. кв. м.
Инвесткомпания TPG Capital основана в 1992 году бывшим адвокатом Дэвидом Бондерманом и финансистами Джеймсом Коултером и Уильямом Прайсом. Они же являются ее владельцами. Управляет активами в размере $40 млрд. Инвестирует в компании США, Западной Европы и Азии. Приоритетные сферы -- ритейл, энергетика, медиа, потребительский сектор, авиакомпании. Выручка за 2005 год -- $847,4 млн. Среди самых крупных сделок -- покупка энергетической компании TXU за $45 млрд в феврале 2007 года и совместная с компанией Goldman Sachs покупка телекоммуникационной компании Alltel в мае 2007 года ($27,5 млрд).
TPG уже работала в России. В 1998 году создала фонд TPG Aurora объемом $225 млн вместе с ЕБРР и российскими инвестбанкирами -- Максимом Щербаковым, Леонардом и Борисом Карловыми. TPG Aurora в разное время владел 38% пивоваренной компании ПИТ, миноритарными пакетами в "MTV-Россия", "Аптечной сети 36,6", СИДАНКО, "Штерн цементе" и "Версателе" (оператор кабельного телевидения Divo-TV). К 2005 году TPG избавилась от всех российских активов, но, по словам источника, знакомого с ситуацией в компании, в ее планах -- новые сделки в России. "Раньше TPG интересовали покупки стоимостью от $30 млн, а сейчас -- от $300 млн",-- говорит инвестбанкир. Он отмечает, что у TPG есть опыт в ритейле, например, в 2002 году фонд приобрел сеть закусочных Burger King за $1,5 млрд.
Сделка "Семерки" и TPG может стать крупнейшей по величине в российской продуктовой рознице. В мае прошлого года за 48,7% Pyaterochka Holding (сейчас X5 Retail Group) "Альфа-групп" заплатила $907,35 млн деньгами, говорится в отчетности "Альфа-групп" за 2005 год.
Аналитик "Ренессанс Капитал" Наталья Загвоздина предположила, что продажа собственных акций, а не допэмиссии владельцами "Семерки" может означать желание одного из акционеров выйти из бизнеса. Но в марте этого года в интервью Ъ Александр Занадворов говорил, что ни он, ни его партнер в среднесрочной перспективе выходить из состава акционеров "Седьмого континента" не планируют.
