Компании начинают переходить на гонконгский доллар
Международные санкции против России заставляют крупные компании страховаться от рисков невозможности операций с долларами США, перекладываясь в другую валюту. Первыми стали «МегаФон» и ГМК «Норильский никель», которые перевели часть средств в гонконгские доллары. По мнению экспертов, это наиболее приемлемая альтернатива американской и европейской валюте, которая позволяет снизить курсовые риски за счет «жесткой привязки к доллару США». Однако возможны и другие варианты — например, Объединенная судостроительная корпорация рассматривает вариант китайского юаня.
Вчера на фоне введения секторальных санкций ЕС против российских госбанков (см. стр. 1 и 9) стало известно, что «МегаФон» и ГМК «Норильский никель» перевели часть своих свободных средств в гонконгские доллары. Как сообщил Reuters финансовый директор «МегаФона» Геворк Вермишян, компания «сформировала эту позицию в прошлом квартале» и разместила средства в китайских банках, чтобы упростить расчеты с китайской компанией Huawei (ключевой поставщик оборудования для сетей «МегаФона»), «а также ограничить риски, связанные с возможными затруднениями в работе с европейскими банками». На конец второго квартала у «МегаФона» было свыше 47 млрд руб. наличных и их эквивалентов, 3 млрд руб. были размещены на банковских депозитах. Соотношение депозитов у «МегаФона» сейчас составляет 60% в рублях и 40% в гонконгских долларах.
О том, что часть наличности перевел в гонконгские доллары и «Норникель», со ссылкой на источники сообщил Bloomberg. По данным агентства, в связи «с внешнеполитическими рисками». Эту информацию подтвердили источники “Ъ”, близкие к компании и ее акционерам. В самом «Норникеле» ограничились замечанием, что размещают свободные средства «в различных валютах и инструментах». Один из собеседников “Ъ” добавил, что ГМК экспортирует в Китай до трети никелевой продукции, большие объемы палладия и меди, поэтому «активно работает в ключевых валютах региона, включая юань, гонконгский доллар и другие». Но источник, близкий к акционерам «Норникеля», утверждает, что перевод средств в гонконгские доллары — это «страховка от рисков». На конец 2013 года у «Норникеля» было $1,62 млрд наличных и их эквивалентов, на банковские депозиты в иностранной валюте приходилось $1,045 млрд, в рублях — $205 млн, на расчетные счета в валюте — $390 млн, на счета в рублях — $184 млн. Разбивку по валютной корзине в «Норникеле» не предоставили.
Глава попавшей под санкции США ОСК Алексей Рахманов на днях говорил “Ъ”, что «для рыночного сотрудничества» корпорации придется искать альтернативную валюту и «предложение по использованию юаня не кажется фантастическим». Но пока, уточняли источники “Ъ”, проблем с прохождением платежей, в том числе долларовых, нет. В основном же опрошенные “Ъ” участники рынка — по большей части неофициально — признают риски долларовых вложений и расчетов, но пока не планируют перекладываться в азиатскую валюту.
В МТС заявили, что держат деньги в тех валютах, которые используют для расчетов с поставщиками и обслуживания долга (доллары, евро, рубли). «Сейчас мы не видим рисков, связанных со структурой оборотного капитала»,— пояснили в МТС. В Vimpelcom Ltd. говорят, что депозиты российского «Вымпелкома» размещены в долларах и рублях, а в целом по группе оборотный капитал есть в евро и других валютах. Будет ли компания менять валюты, там не уточнили. У «Северстали», наличность которой держится в рублях и долларах США, нет планов по переводу счетов или вкладов в гонконгские доллары, поскольку компания «не видит для себя никаких рисков работы с американской валютой», передал “Ъ” финдиректор Алексей Куличенко. Но при необходимости в «Северстали» обещают предпринять «соответствующие действия». Пока не намерены покупать азиатскую валюту ММК, Evraz и ЧТПЗ, говорят близкие к компаниям источники “Ъ”. В АЛРОСА говорят, что в случае принятия каких-либо запретительных мер, в том числе влекущих сложности в долларовых расчетах, большинство наших покупателей смогут перейти в другие алмазные центры помимо Антверпена. Сейчас активно развиваются Дубай, Мумбай и Гонконг.
Трейдер крупного западного банка объясняет, что «независимо от того, в каком банке открывается долларовый счет, физически доллары будут находиться на корсчете в американском банке». «Поэтому неудивительно, что на фоне введения США секторальных санкций российские эмитенты перекладывают деньги в валюты, отличные от американского доллара»,— считает собеседник “Ъ”. А если учесть, что ЕС, Канада, Япония и Австралия также ужесточают санкции в отношении России, то компаниям остается только уйти в надежную азиатскую ликвидность — юань и гонконгский доллар. Но, отмечает трейдер, юань — не свободно конвертируемая валюта, ее движение ограничено, есть сложности с открытием счетов. А у гонконгского доллара — жесткая привязка к курсу доллара, а следовательно, нет необходимости страховать валютные риски. С этим согласен начальник управления торговли на финансовых рынках Промсвязьбанка Алексей Боричев, который добавляет, что у гонконгского доллара «прозрачное, очень схожее с западным законодательное регулирование».
Анатолий Джумайло, Анна Балашова, Виталий Гайдаев, Кирилл Мельников, ИД «Коммерсантъ»
