Партнеры совместно инвестируют в фармацевтику
Как стало известно “Ъ”, фонды под управлением UFG Private Equity и Газпромбанк объединились для инвестиций в производство лекарств. Через компанию Alvansa, где партнерам принадлежит 95%, они будут приобретать российские фармкомпании с оборотом до $100 млн. Управлять совместным бизнесом будет Андрей Младенцев, в прошлом глава «Нижфарма» и вице-президент Stada CIS. Первой сделкой стало приобретение 80,55% в группе OBL Pharm.
О смене собственников OBL Pharm стало известно еще в сентябре. Тогда Федеральная антимонопольная служба одобрила ходатайство кипрской Alvansa Ltd на приобретение 80,55% в подмосковном ЗАО «Фармацевтическое предприятие “Оболенское”«, одной из структур OBL Pharm. Конечными покупателями OBL Pharma стали UFG Private Equity и Газпромбанк, рассказали вчера “Ъ” их представители. Партнерам с сентября принадлежит 95% Alvansa. Остальными 5% кипрской компании владеют управляющий OBL Pharm Андрей Младенцев и другие миноритарии.
Предприятие, мощность которого составляет 600 млн таблеток и капсул в год, выпускает более 100 препаратов для лечения сердечно-сосудистых, гастроэнтерологических, эндокринологических, флебологических и вирусных заболеваний (бренды «Венарус», «Телектол», «Фурагин» и др.). Прошлогодняя выручка компании, по данным «СПАРК-Интерфакс»,– 949,9 млн руб. (около $30,6 млн), чистая прибыль – 152,4 млн руб. ($4,9 млн). DSM Group оценивает долю OBL Pharm на российском рынке лекарств в 0,2%, это 94-е место среди всех фармкомпаний.
Партнеры не исключают, что в будущем могут консолидировать и 100% OBL Pharm, если ее миноритарии согласятся продать свои доли. Сумму сделки ни в UFG Private Equity, ни в Газпромбанке не раскрывают. Директор Центра социальной экономики Давид Мелик-Гусейнов оценивает OBL Pharm в $20–25 млн. «Это предприятие с хорошей производительностью, но у него нет яркого портфеля препаратов – в основном это брендированные дженерики»,– отмечает эксперт. По мнению заместителя гендиректора Stada CIS Ивана Глушкова, OBL Pharm может стоить $45–50 млн.
Покупка 80,55% OBL Pharm – только первая сделка Alvansa.
Цель консорциума – создать на базе OBL Pharm «одну из ведущих компаний на российском фармрынке», утверждает начальник департамента прямых инвестиций Газпромбанка Андрей Кормилицин. Управляющий директор UFG Private Equity Иван Литвинцев добавляет, что в течение ближайших трех-пяти лет консорциум планирует приобрести еще около пяти производителей лекарств и товаров для здоровья или просто отдельные препараты. Сейчас, по словам господина Литвинцева, партнеры рассматривают более десятка кандидатов на покупку, следующая сделка может произойти до конца года.
Объектами приобретений будут компании с годовым оборотом $20–100 млн, говорит господин Кормилицин. «Но если актив будет интересным, мы может его приобрести, даже если он не укладывается в эту вилку»,– оговариваются в Газпромбанке. Финансировать сделки Alvansa планирует в том числе за счет кредитов, которые предоставит банк.
Управлять всеми приобретаемыми активами будет команда Андрея Младенцева, работающего в сфере производства лекарств с 1995 года. Он занимал различные руководящие посты в одном из крупнейших российских предприятий отрасли «Нижфарм», после его покупки Stada в 2004 году был ее вице-президентом в регионах СНГ и страны Балтии. В 2007–2008 годах был также одним из заместителей главы Росздравнадзора. В свое время разрушенное предприятие «Нижфарм» господин Младенцев превратил в полноценное европейское производство, напоминает Давид Мелик-Гусейнов.
У Газпромбанка в отличие от UFG уже были приобретения в фармотрасли. Банк владеет контрольным пакетом компании «Биокад», который, по сообщениям СМИ, был приобретен в 2011 году за $250–300 млн. В июне агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники сообщило, что Газпромбанк продает «Биокад», оценивая всю компанию в $0,75–1 млрд. В Газпромбанке эту информацию не комментируют.
Олег Трутнев, ИД «Коммерсантъ»
