Баннер ФЗ-54
20 ноября 2008, 00:00 2687 просмотров

"Бахетле" профинансирует оферту по облигациям на 55% из собственных средств

Крупнейшая розничная сеть в Татарстане "Бахетле" намерена профинансировать из собственных средств 55% оферты по облигационному займу на 1 млрд рублей, говорится в аналитической записке банка "Зенит", организатора займа казанского ритейлера.

"Бахетле" предстоит 25 ноября пройти оферту по дебютному облигационному займу на 1 млрд рублей. В рамках предыдущей оферты в мае этого года компания выкупила 22,2% выпуска на сумму 221,534 млн рублей.

В мае 2007 года "Бахетле" разместила по открытой подписке на ФБ ММВБ дебютный выпуск 3-летних облигаций, ставка 1-го и 2-го купонов составила на конкурсе при размещении 11,25% годовых. Бумаги имеют 6 полугодовых купонов. Ставку 3-го купона компания определила на уровне 15% годовых, ставки 4-6 купонов эмитент определит позже.

Как сообщается в отчете банка "Зенит", в условиях роста процентных ставок и ужесточения условий привлечения рыночного фондирования менеджмент "Бахетле" сократил объемы инвестиций с начала 2008 года и сконцентрировался на контроле уровня долговой нагрузки, значение которой снизилось по состоянию на конец сентября до 3,8х долг/EBITDA в сравнении с показателем 2007года (5х долг/EBITDA).

По состоянию на середину ноября совокупный долг "Бахетле" составлял 2,75 млрд рублей. Приоритетом инвестиционной программы на следующий год станет умеренный рост сети и снижение инвестиций в открытие каждого нового магазина, говорится в сообщении банка.

В 2008 году группа "Бахетле" продала аграрный сегмент своего бизнеса и помещения в торговом центре в Казани за 830 млн рублей, из которых получила 580 млн рублей (еще 250 млн рублей будут выплачены покупателями до марта 2009 года). Продажа активов и снижение инвестиций позволили компании создать финансовую подушку для прохождения оферты.

"В результате менеджмент планирует профинансировать оферту по облигационному займу, как минимум, на 55% за счет собственных средств и таким образом снизить долговую нагрузку. В случае возникновения необходимости группа готова рефинансировать другие 45% оферты кредитными ресурсами, договоренности о которых уже достигнуты", - сообщают эксперты "Зенита" в отчете.

Группа компаний "Бахетле" управляет одноименной розничной сетью, работающей в формате "супермаркет домашней еды". На начало ноября торговая сеть включала 14 супермаркетов в республике Татарстан и Московском регионе суммарной торговой площадью 27,6 тыс. кв. м., из которых 11,7 тыс. м. - в собственности компании.

Выручка "Бахетле" по РСБУ за 9 месяцев 2008 года выросла на 56,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 5,53 млрд рублей. EBITDA за отчетный период составила 516 млн рублей против 386 млн рублей годом ранее.

Интерфакс

Статья относится к тематикам: Маркетинг и экономика торговли, Общеотраслевое
Поделиться публикацией:
Подписывайтесь на наш канал в Telegram и Яндекс.Дзен , чтобы первым быть в курсе главных новостей Retail.ru.
Как проинструктировать сотрудника, чтобы он действ...
549
Как начать производить товары под собственной торг...
494
Вадим Макаренко, директор по маркетингу дивизиона ...
3132
Хуан Хосе Фреихо (Juan José Freijo), директор по у...
546
«Ренессанс Косметик» оптимизировала ERP-систему
6923
Опыт сотрудничества испанского ритейлера и компани...
2444

Крупнейшая розничная сеть в Татарстане "Бахетле" намерена профинансировать из собственных средств 55% оферты по облигационному займу на 1 млрд рублей, говорится в аналитической записке банка "Зенит", организатора займа казанского ритейлера.

"Бахетле" предстоит 25 ноября пройти оферту по дебютному облигационному займу на 1 млрд рублей. В рамках предыдущей оферты в мае этого года компания выкупила 22,2% выпуска на сумму 221,534 млн рублей.

В мае 2007 года "Бахетле" разместила по открытой подписке на ФБ ММВБ дебютный выпуск 3-летних облигаций, ставка 1-го и 2-го купонов составила на конкурсе при размещении 11,25% годовых. Бумаги имеют 6 полугодовых купонов. Ставку 3-го купона компания определила на уровне 15% годовых, ставки 4-6 купонов эмитент определит позже.

Как сообщается в отчете банка "Зенит", в условиях роста процентных ставок и ужесточения условий привлечения рыночного фондирования менеджмент "Бахетле" сократил объемы инвестиций с начала 2008 года и сконцентрировался на контроле уровня долговой нагрузки, значение которой снизилось по состоянию на конец сентября до 3,8х долг/EBITDA в сравнении с показателем 2007года (5х долг/EBITDA).

По состоянию на середину ноября совокупный долг "Бахетле" составлял 2,75 млрд рублей. Приоритетом инвестиционной программы на следующий год станет умеренный рост сети и снижение инвестиций в открытие каждого нового магазина, говорится в сообщении банка.

В 2008 году группа "Бахетле" продала аграрный сегмент своего бизнеса и помещения в торговом центре в Казани за 830 млн рублей, из которых получила 580 млн рублей (еще 250 млн рублей будут выплачены покупателями до марта 2009 года). Продажа активов и снижение инвестиций позволили компании создать финансовую подушку для прохождения оферты.

"В результате менеджмент планирует профинансировать оферту по облигационному займу, как минимум, на 55% за счет собственных средств и таким образом снизить долговую нагрузку. В случае возникновения необходимости группа готова рефинансировать другие 45% оферты кредитными ресурсами, договоренности о которых уже достигнуты", - сообщают эксперты "Зенита" в отчете.

Группа компаний "Бахетле" управляет одноименной розничной сетью, работающей в формате "супермаркет домашней еды". На начало ноября торговая сеть включала 14 супермаркетов в республике Татарстан и Московском регионе суммарной торговой площадью 27,6 тыс. кв. м., из которых 11,7 тыс. м. - в собственности компании.

Выручка "Бахетле" по РСБУ за 9 месяцев 2008 года выросла на 56,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 5,53 млрд рублей. EBITDA за отчетный период составила 516 млн рублей против 386 млн рублей годом ранее.

Интерфакс

"Бахетле" профинансирует оферту по облигациям на 55% из собственных средствбахетле, облигации, оферта, финансирование
https://www.retail.ru/local/templates/retail/images/logo/login-retail-big.png 243 67
"Бахетле" профинансирует оферту по облигациям на 55% из собственных средств
https://www.retail.ru/local/templates/retail/images/logo/login-retail-big.png 243 67
SITE_NAME https://www.retail.ru
https://www.retail.ru/news/33158/2018-07-23