Апрель-2022: что сейчас происходит в российском ритейле?

Что происходит в ритейле спустя полтора месяца в новой экономической реальности? Представители Ozon Fresh, «Леонардо», «ЦДМ на Лубянке», MLP, СДЭК рассказали о своем видении ситуации с позиций food- и non-food ритейла, девелоперов и оператора доставки на XIX ежегодной конференции «Ведомостей» «Ритейл в России: перенастройка отрасли».

Фото: Tsuguliev/shutterstock

«Если cash-поток для нас закончится, то самый негативный сценарий, возможно, впереди»

Марья Дей, директор по развитию новых форматов Ozon Fresh:

Но темпы этого роста скоро замедлятся за счет того, что количество денег в кошельке сжимается: инфляция превратила 100 руб. в 80 руб. Также мы увидим перераспределение общих трат на еду за счет ухода с рынка таких игроков, как «Макдоналдс»: те, кто раньше покупал бургеры, будут искать альтернативы и начнут покупать суп-второе-компот на стойках готовой еды. Поэтому, возможно, мы увидим рост доли готовой еды.

Но и трудности в e-grocery тоже есть, и связаны они с финансированием. Поскольку это не сильно прибыльный бизнес, то он живет за счет капитализации, которой больше не существует. Тот же Ozon на бирже NASDAQ остановлен к торгам, соответственно, никакого притока дополнительных инвестиций в капитал мы не видим уже месяц. Следовательно, если в какой-то момент cash-поток для нас закончится, то самый негативный сценарий, возможно, впереди, учитывая, что мы уже работаем с минусом. Но будем надеяться, что государство нам поможет, поскольку это экономикообразующая компания хотя бы по количеству задействованных людей.

В целом, в фуд-ритейле все будет хорошо: люди всегда ели и будут есть. С онлайн-каналом тоже все будет хорошо, если продолжатся развитие и инвестиции (со стороны государства, инвесторов). После того, как бизнес выжил в пандемию, я вообще не знаю, чем нас можно удивить и может ли текущая ситуация быть хуже».

«Через несколько месяцев мы столкнемся с падением и спроса, и предложения»

Борис Кац, председатель совета директоров «Леонардо»:

Например, ритейл среднего сегмента столкнулся с реальным кассовым разрывом. Теперь, чтобы купить следующую коллекцию, нужно оплатить ее сейчас. При этом суммы оплат выросли за счет роста курса валюты, а выручки от продаж немного упали.

Еще одна проблема – работа через аккредитивы. Многие сети оплачивали свои товары с помощью такого финансового инструмента, как аккредитив, и этот инструмент, судя по всему, рухнул, поскольку система платежей между разными банками нарушилась. А так как по предыдущим аккредитивам поставщики не получили выплаты, то появились сложности с новыми заказами. В «Леонардо» доля сезонного ассортимента небольшая, а в fashion -сегменте, если коллекция пришла на неделю позже, вы потеряете в марже вдвое, если на две недели – то в четыре раза, а если она опоздала на месяц, то вы продаете в ноль. Каким способом и насколько быстро будет решена эта проблема, сегодня, видимо, не понимает никто. Тема сложная, в правительстве ее никто еще не осознал, и проблемой этой реально никто не занимается.

Что касается взаимодействия офлайн-ритейлеров и владельцев помещений, то они живут на разных скоростях. Если владение недвижимостью – это медленный и спокойный бизнес, то ритейл – это динамика, ежедневный мониторинг продаж и текущей ситуации на рынке. Выручку магазины видят ежедневно, а арендодатели только за прошлые месяцы. Поэтому когда ритейл кричит: «Все, на рынке катастрофа, заплатили за поставки, а платежи вернулись», ТЦ им отвечает: «Так в прошлом месяце у вас были отличные выручки!». У нас, к примеру, недавно закончился договор аренды в одном из торговых комплексов. За месяц до этого мы предлагали им продолжить сотрудничество, поскольку ситуация на рынке непростая. Они отказались, а когда мы вывезли из магазина весь товар и оборудование, пришли и говорят: «А давайте вы все-таки останетесь!». Простите, но нам только два месяца товар выкладывать, не говоря уже о том, чтобы обратно оборудование завозить и «собирать» персонал, который разбежался по другим магазинам. И вот этот разговор слепого с глухим – он стандартный, классический».

«ТЦ нужно искать больше доходных направлений и быть по динамике похожими на ритейл»

Александр Копанев, генеральный директор «ЦДМ на Лубянке»:

Это тревожный звоночек, который выглядит как попытка воспользоваться моментом и нарастить свою маржинальность.

На рынке сейчас точно как в сказке про лягушку и молоко – выживет тот, кто быстрее шевелит лапками. Тут я соглашусь, что динамика очень важна и нужно искать новое доходное направление для ТЦ. Ведь наша экономика зависит от налогов, расходов на эксплуатацию (которые драматически выросли за период пандемии и продолжают расти), а также дохода от арендаторов, который падает. За счет давления с обеих сторон маржинальность торговой площадки уменьшается.

Это высокомаржинальный проект, который приносит много денег и требует минимум операционной деятельности. Кстати, с этим ассортиментом мы вышли за пределы «коробки» на такие онлайн-площадки, как Ozon, «Яндекс.Маркет», и уже видим рост продаж. Также мы идем к тому, что будем агрегаторами мероприятий и дней рождения, эдаким внутренним маркетплейсом для тех, кто хочет отпраздновать свое событие внутри ЦДМ. Мы уверены, что торговым центрам нужно искать больше доходных направлений и быть по динамике похожими на ритейл».

«Свято место пусто не бывает: оборот все равно сохранится, просто одни товарные группы сменят другие»

Глеб Белавин, заместитель генерального директора MLP:

В любом случае, какие бы эмоции мы ни испытывали, сегодня невозможно за месяц и даже за три месяца поменять структуру договора, оборот товара и движение трафика. А мы как девелоперы складской недвижимости если и отреагируем на изменения рынка, то не раньше осени. Поэтому успокаиваемся и работаем дальше.

А единственный аргумент «мы тут решили перестать работать», поэтому дайте скидку или давайте компенсировать расходы, выглядит пока не очень логично. И это понимают наши арендаторы в том числе. Если через какое-то время мы увидим ликвидацию юрлица и склад освободится, то на эту площадь придет кто-нибудь другой. Свято место пусто не бывает. Оборот все равно сохранится, просто одни товарные группы сменят другие.

Что касается рынка девелоперов, то я ожидаю более сдержанного поведения, чем в прошлом году. Резкого убытия не будет, будет гармонизация в сторону адекватной вакансии (до 5–10%) в первую очередь за счет избыточных проектов. Например, построили склад на 200 тыс. метров в чистом поле и будут каким-то образом выходить на рынок. А так как это непрофессиональный игрок, то сдавать будут за хлеб с маслом, лишь бы утилизировать. Пул арендаторов сохранят те компании, которые годами развивали свой проект, вкладывали в инфраструктуру и репутацию».

«Должна начаться перестройка сектора, быстрая очистка»

Андрей Мякин, директор по продажам СДЭК:

Вот тут все поверили в свои модели, почувствовали себя профессионалами и пошли еще за более дорогими деньгами. Отсюда, кстати, эти сверхпереплаченные курьеры, колоссальные вложения в аренду не только складов, но и оборудования под логистику. А затем – бах! – и деньги кончились, для непрофессионального рынка случился коллапс.

Считаю, что сейчас должна начаться перестройка сектора, быстрая очистка, которая позволит профессиональным игрокам укрепить свои клиентские портфели. Это позволит еще больше повысить те сервисные требования, которые есть на российском рынке. Вы замечали, что Service Level Agreement (SLA) на последней миле в России более высокие, чем в развитой Азии (Сингапуре, Малайзии, Японии) и США? Очень просто доставлять за один-два дня по Японии, но держать средний статус доставки в четыре дня по России с нашей географией – это колоссальный результат. И он стал возможным благодаря росту инфраструктуры, распределению складов и выделению квот на авиадоставку. Сейчас все эти мощности, по сути, остались, но должны перераспределиться внутри игроков.

Что касается cross-border заказов (в зарубежных интернет-магазинах), то их доля небольшая, порядка 50 млн из суммарных 1,7 млрд отправлений по стране. С таких площадок, как Amazon, Asos, Farfetch, eBay, приходило не так много посылок, как от гигантов AliExpress, Joom или Shein, с которыми мы продолжим работать. Плюс добавляются новые рынки, например, Индия, об их товарах и маркетплейсах у нас вообще не слышали, а они к нам сейчас активно просятся».

Яна Морозова, Retail.ru