У Игоря Кесаева стрельнули сигарету
Два мировых лидера в производстве сигарет – Philip Morris и Japan Tobacco – покупают за $1,5 млрд 40% группы «Мегаполис» Игоря Кесаева, контролирующей около 70% всей российской дистрибуции табака. Масштабная сделка могла стать следствием ужесточения антитабачного законодательства: с ее помощью производители надеются увеличить прибыль в России.
Philip Morris International (PMI) и Japan Tobacco International (JTI) вчера сообщили о достижении договоренностей о покупке долей в российской группе «Мегаполис». Каждая из компаний приобретет по 20% Megapolis Distribution B.V., головной структуры «Мегаполиса», у единственного акционера группы – компании Megapolis Investment B.V. Обе сделки могут быть закрыты до конца года. Покупатели ожидают, что они не потребуют одобрения регулятора. Представитель владельца «Мегаполиса» Игоря Кесаева Анатолий Ширяев добавил также, что каждый из новых акционеров получит по два места в совете директоров Megapolis Distribution B.V., состоящем из десяти человек. В российских офисах JTI и PMI вчера заверили, что не стремятся ни к контролю над операциями партнера, ни к консолидации производственного и дистрибуторского бизнесов.
В ходе сделки PMI и JTI выплатят по $750 млн каждая. Предусмотрены также дополнительные выплаты размером до $100 млн со стороны каждого из покупателей -- они будут зависеть от финансовых показателей «Мегаполиса» в течение 4 лет после закрытия сделки. Таким образом, вся группа оценена в $3,75–4,25 млрд. Ранее, в апреле, журнал Forbes оценивал состояние Игоря Кесаева, помимо «Мегаполиса» владеющего, к примеру, еще и контрольным пакетом розничной сети «Дикси», в $2 млрд.
«Мегаполис» в 2012 году поставил более 260 млрд сигарет в 150 тыс. точек продаж и, по его данным, контролирует около 70% продаж табачной продукции в РФ. Группа является эксклюзивным дистрибутором в России трех крупных международных производителей – JTI, PMI и британской Imperial Tobacco. Их рыночные доли, по данным Nielsen на сентябрь, равнялись 35,9%, 26,1% и 7,2% соответственно. Imperial Tobacco проинформирована о сделке, возражений с ее стороны нет, ее интересы она не затронет, уточнил вчера господин Ширяев, переговоры о вхождении в капитал «Мегаполиса» с Imperial Tobacco не ведутся.
«Мегаполис» также имеет дистрибуторские контракты с Red Bull, пивоваренной компанией «Балтика», производителями чая и кофе Sara Lee, Milagro Food, M.J.F. Teas, и поставляет в РФ зажигалки Neska, Flamagas, Amatti, батарейки Samsung, Energizer, Kodak и пр. На табачную продукцию приходится 91,2% ее оборота, 6,64% занимает пиво, 0,71% – бакалея, 1,45% – прочие товары. Выручка ЗАО «Торговая компания “Мегаполис”«, по данным «СПАРК-Интерфакс», в 2012 году составила 381,8 млрд руб. ($12,3 млрд), чистая прибыль – 8,7 млрд руб. ($280 млн).
В 2011 году «Мегаполис» готовился к IPO на Лондонской бирже, в ходе которого рассчитывал привлечь до $1,5 млрд, продав 30% акций. Считается, что размещение было отложено из-за нестабильности финансовых рынков и появившихся тогда же антитабачных инициатив Минздрава. Самой серьезной угрозой для «Мегаполиса» было предложение запрета продажи сигарет в уличных палатках и ларьках. В итоге торговля сигаретами за пределами магазинов и павильонов, а также их выкладка в рознице будет запрещена с 1 июня 2014 года. А с 15 ноября этого полностью запрещается реклама табака и любое его продвижение.
Покупка мировыми производителями доли в своем дистрибуторе – следствие антитабачных инициатив, считает главный редактор отраслевой медиагруппы «Русский табак» Максим Королев. По его мнению, для «Мегаполиса» это не альтернатива IPO, а шаг, повышающий привлекательность для инвесторов, если планы по выходу на биржу сохранились. «Сделка даст Игорю Кесаеву финансовые ресурсы для развития бизнеса в непростых условиях, а табачные компании укрепят положение на рынке»,– считает он. О том, что сделка с «Мегаполисом» дает производителям табака возможность увеличения прибыли в РФ, говорится и в заявлениях компаний. Господин Королев не исключает, что подобную сделку могут совершить и British American Tobacco (BAT) и его генеральный дистрибутор в РФ – группа компаний СНС: по его информации, они уже обсуждали такую возможность. Впрочем, гендиректор и совладелец СНС Олег Смирнов вчера уточнил, что вхождение BAT в капитал группы не рассматривается.
Впрочем, пока антитабачные инициативы не дали результата. Доля курильщиков, по данным Synovate Comcon за 9 месяцев 2013 года, даже немного выросла по сравнению с 2012-м – с 24,2% до 25% россиян старше 16 лет. Число пытавшихся бросить курить, напротив, сократилось – с 38,7% до 37,9%.
Павел Белавин, Олег Трутнев, ИД «Коммерсантъ»
