Реальная стоимость кредитов для российских заемщиков несоизмерима с процентными ставками, которые указывают банки при выдаче ссуд. Ъ рассчитал эффективные ставки по банковским кредитам, руководствуясь методикой Банка России. Расхождения в заявленной и реальной стоимости заемных средств достигают 70% годовых. Банки уже начали придумывать способы обойти требования ЦБ, который настаивает на раскрытии эффективных ставок с 1 июля 2007 года.
С 1 июля Банк России обязал банки раскрывать эффективные ставки по кредитам физических лиц, то есть показывать потенциальным заемщикам, сколько процентов им придется платить за кредит с учетом всех дополнительных банковских комиссий. Сейчас при выдаче кредитов банки указывают процентную ставку за обслуживание основного долга отдельно, а дополнительные комиссии – отдельно и не всегда полностью. Как выразился один из чиновников ЦБ, ознакомившись с условиями кредитования крупного розничного банка, "простому заемщику невозможно подсчитать окончательную ставку". В результате клиенты банков не в состоянии не только оценить свои будущие затраты по кредиту, что ведет к росту числа невозвратов, но и выбирать между кредитными продуктами разных банков на объективной основе, что мешает конкуренции.
Решение ЦБ по эффективным ставкам вызвало крайне негативную реакцию банкиров, прогнозировавших резкий спад в сегменте розничного кредитования после 1 июля 2007 года. Ъ смоделировал ситуацию на 1 июля, подсчитав эффективные ставки по разным видам кредитования для 60 банков-лидеров в этом сегменте.
Что скрывают проценты Результаты анализа заявленных и реальных ставок по отдельным сегментам рынка кредитования впечатляют. Если по ипотечным кредитам расхождения составили всего 0,6-2,4%, по авто – 0,2-24,1%, то разрыв в ставках за счет скрытых комиссий по потребкредитам на неотложные нужды и экспресс-кредитам в торговых сетях достигли 54% и 71% соответственно. При этом лидерами по размеру расхождения между заявленной и эффективной ставками в каждом сегменте стали банк "Союз" (ипотека), "Русский стандарт" (автокредиты), Альфа-банк (кредиты на неотложные нужды) и СКБ-банк (экспресс-кредиты в торговых сетях).
По мнению аналитиков, такое распределение эффективных ставок по разным сегментам рынка вполне логично. За счет дополнительных комиссий банки страхуют риски невозврата по наиболее рискованным необеспеченным видам кредитов. При этом размер допкомиссий в абсолютном выражении лишь кажется незначительным. Так, одна лишь ежемесячная комиссия за ведение ссудного счета 1,9% увеличивает основную ставку по кредиту более чем на 20% годовых, что вместе с оплатой за внесение денег в счет погашения кредита через кассу банка выливается в итоге почти в 100% годовых. Помимо перечисленных комиссий наиболее часто банки практикуют комиссии за рассмотрение кредитной заявки, выдачу кредита, безналичное перечисление суммы кредита, его обналичивание, пересчет купюр и проверку их платежеспособности, конверсионные операции, аренду банковской ячейки, не говоря о комиссиях за досрочное погашение и штрафах, которые в расчете не учитывались.
По мнению участников рынка, формула, предложенная Банком России для расчета эффективной ставки по кредитам, искусственно завышает процентные ставки. "Для расчета эффективной ставки ЦБ предложил формулу внутренней нормы доходности, использующуюся обычно для оценки и сравнения инвестиционных проектов, в которых денежные потоки по-разному распределены во времени,– поясняет начальник управления разработки кредитных продуктов Промсвязьбанка Сергей Кризько.– Это искусственный показатель, который помогает сравнивать ставки, но не имеет отражения в балансе банка". По мнению банкиров, использование предложенной ЦБ формулы завышает эффективную ставку минимум в полтора раза. В самом Банке России с этой позицией не согласны (см. интервью).
Аналитики полагают, что завышенные размеры эффективной ставки, которые складываются из расчета по формуле ЦБ, должны отчасти компенсировать невключение в расчет комиссий, поступающих в доход небанковских организаций за сопутствующие кредиту услуги: оценку, страховку, регистрацию и т. п. Например, учет в эффективной ставке стоимости страхового полиса каско, требуемого большинством банков при выдаче автокредитов, мог бы увеличить эффективную ставку в среднем на 20%. Таким образом, если предложенная ЦБ методика расчета несколько завышает доходность банков от кредитования физических лиц, то конечные расходы заемщика она, наоборот, занижает.
Кредитный безлимит По мнению аналитиков, раскрытие банками эффективной ставки при сохранении существующей структуры и размера комиссий приведет к падению доходности розничного кредитного бизнеса. Однако банкиры уверяют, что в силу менталитета среднего российского заемщика лавинообразным оно не будет. "Потребителю кредита психологически проще заплатить 2% в месяц, чем знать, что платишь 60% в год,– говорит аналитик ИК 'Ренессанс Капитал' Дмитрий Поляков.– А розничные банки изначально рассчитывают на психологию клиентов, а не на их знания. К тому же клиенты больше смотрят на соответствие своего ежемесячного заработка объему обязательных выплат банку, чем на годовую ставку".
Правда, со временем эффект раскрытия эффективной ставки окажет серьезное влияние на снижение темпов прироста кредитных портфелей и падение доходности банковского бизнеса. По расчетам аналитика ИГ "Капиталъ" Сергея Галкина, прогнозируемое снижение чистой прибыли розничных банков на примере банка "Русский стандарт" составит 10-15%, а темпы прироста процентных доходов могут снизиться на все 30 и 40%. Это недопустимый вариант для банков, привыкших к сверхприбылям.
Поэтому банкиры намерены до 1 июля полностью перекроить кредитные продукты таким образом, чтобы, с одной стороны, учесть требования ЦБ, а с другой – минимизировать свои потери. "Частично выходом из ситуации может быть введение подпродуктов в продуктовые линейки банков по потреб- и экспресс-кредитам,– полагает аналитик агентства 'Русрейтинг' Виктория Белозерова.– Доходность банка по таким продуктам будет ниже, соответственно, ниже будет и эффективная ставка, зато банки будут более тщательно проверять заемщиков. Старая линейка продуктов с высокими эффективными ставками сохранится для ненадежных заемщиков".
По информации Ъ, этим способом уже воспользовался банк "Русский стандарт". В дополнение к существующим программам экспресс-кредитования, по которым взимаются допкомиссии, он ввел новый вид экспресс-кредита со ставкой 36% и отсутствием каких бы то ни было комиссий. Однако, по имеющейся у Ъ информации, ни заемщики, ни торговые сети к нему интереса не проявляют по причине дороговизны и по-прежнему с охотой продвигают и покупают классические дорогостоящие экспресс-продукты.
Еще одним выходом из ситуации для банков, по мнению аналитиков, может стать перераспределение эффективной ставки между различными видами кредитов. "Уменьшение комиссий в потреб- и экспресс-кредитовании существенно снизит эффективные ставки по этим видам кредитов, а увеличение их в той же ипотеке, где разница между заявленной и эффективной ставками не превышает 2,5%, в силу длины кредита не окажет разрушительного эффекта",– говорит аналитик компании "Финам" Ольга Беленькая. При этом, по ее мнению, снижение эффективной ставки по экспресс-кредитам с 70 до 40-45% – позволит сохранить спрос на них населения.
Более того, банкиры, скорее всего, откажутся от дополнительных комиссий за счет увеличения штрафных санкций. "В эффективной ставке при выдаче кредита, то есть до их вменения заемщику, штрафы не учитываются,– пояснил Ъ менеджер кредитного отдела одного крупного российского банка.– Зато при наступлении штрафного случая риски банка будут покрыты с лихвой". Еще одну лазейку банкам предоставляет разрешение ЦБ не включать в расчет эффективной ставки комиссии третьих лиц, не идущие в доход банка: оценщиков, страховщиков, нотариусов, регистраторов и т. д. "Не исключено перемещение комиссий в тарифы страховых компаний, иногда связанных с банком,– говорит Виктория Белозерова.– К тому же эти комиссии пока никто не пытался оспорить в суде".
Санитарный контроль Правда, все эти меры, по словам экспертов, будут действенны до тех пор, пока регуляторы банковского рынка не предпримут новых шагов по борьбе с обманом заемщиков. А они, по мнению аналитиков и самих банкиров, последуют в ближайшем будущем. "Рынок кредитования физических лиц, особенно в регионах, очень нездоровый,– признает топ-менеджер одного крупного федерального банка.– Поэтому первая задача ЦБ сейчас притормозить его развитие".
В этой связи большинство банкиров уверены, что в будущем банки полностью откажутся от кредитов наличными и кредитов в торговых сетях, переориентировавшись на кредитные карты. "Предлагая карточный кредит, банк сможет снизить ставку по этому продукту и одновременно зарабатывать на комиссиях по операциям с пластиковыми картами,– говорит Сергей Галкин.– Ведь комиссии по обслуживанию карт не попадают в состав затрат на обслуживание кредитного продукта. Именно на такую схему перешло все западное банковское сообщество".
При этом банки вряд ли смогут избежать претензий со стороны Роспотребнадзора, который в последнее время отстаивает интересы заемщиков в судах (см. Ъ от 27 февраля и 5 марта). "У Роспотребнадзора всегда останется возможность разбираться с ранее выданными кредитами,– признается один из топ-менеджеров крупного розничного банка.– К тому же Роспотребнадзору не нравится само наличие комиссий, а не факт их сокрытия. А с учетом того, что комиссии есть не только в розничном бизнесе, принудительный отказ от них сделает бизнес банков убыточным".
Методика расчета
Для расчета эффективных ставок по банковским кредитам использовалась методика, утвержденная Банком России в указании #1759-У, а также рекомендации по расчету, приведенные в письме ЦБ 175-Т. Эффективные ставки рассчитывались для экспресс-кредитов в торговых сетях, кредитов на неотложные нужды наличными, автокредитов и ипотеки. Для расчета в каждом сегменте был смоделирован единый унифицированный кредитный продукт (по объему, сроку кредита, размеру первоначального взноса и т. п.).
В сегменте ипотеки эффективная ставка рассчитывалась для кредита на вторичном рынке под залог приобретаемой квартиры на сумму $150 тыс. со сроком погашения 20 лет и первоначальным взносом 15%. В сегменте автокредитования расчет производился по кредиту на новую иномарку стоимостью $33 тыс. со сроком погашения 3 года и первоначальным взносом 10%. В сегменте нецелевого кредитования наличными за основу был взят кредит на $5 тыс. сроком на 2 года без обеспечения и первоначального взноса. За унифицированный экспресс-кредит в торговых сетях был принят кредит на $1 тыс. сроком погашения 1 год. По карточным продуктам эффективные ставки не подсчитывались в связи с невозможностью унифицировать карточные кредиты по срокам и объемам использования лимита, что исключает объективную основу для сравнения ставок.
Дополнительные комиссии, учтенные в расчетах, получены из открытых источников (сайты банков, телефоны горячих линий и пр.) либо по результатам личных визитов корреспондентов Ъ в банки в качестве потенциальных заемщиков. В таблицах приведены как результаты расчетов, сделанных банками, так и результаты собственных подсчетов Ъ. Расхождения обусловлены невключением банками в расчет некоторых комиссий. Отсутствие данных по ряду банков вызвано их отказом предоставить информацию и ее отсутствием в открытом доступе.
